一直以来,人们在股票期权频道进入股票期权观察名单的一个较受欢迎的股票是星巴克公司(NASD:SBUX)。所以本周我们将重点介绍一个有趣的看跌合约,以及一个有趣的看涨期权合约,从12月到期的SBUX到期。 我们的YieldBoost算法认为特别有趣的看跌期权合约是77.50美元的,在撰写本文时有30美分的出价。收取该出价作为溢价代表对77.50美元承诺的0.4%回报,或11.8%的年化回报率(在股票期权频道,我们称之为YieldBoost)。 点击此处查看Top YieldBoost SBUX Puts» 卖出看跌期权并不能让投资者获得SBUX的上涨潜力,因为卖出者只会在行使合约的情况下拥有股票。因此,除非星巴克公司认为其股价下跌3.6%并且合约被行使(在经纪人佣金之前每股成本为77.20美元,从77.50美元减去30美分),卖方卖方的唯一好处就是收取该溢价年均回报率为11.8%。 有趣的是,根据当前80.37美元的股价,年均11.8%的数字实际上超过星巴克公司支付的1.3%年化股息10.5%。然而,如果投资者以市场价格购买股票以收取股息,则存在更大的下行空间,因为股票将不得不损失3.57%以达到77.50美元的执行价格。 在讨论股息时总是很重要的事实是,一般而言,股息金额并不总是可预测的,并且往往会跟随每家公司的盈利能力的起伏。就星巴克公司而言,查看下方SBUX的股息历史图表可以万博体育app官网|万博体育app论坛|万博原生体育app帮助判断最近的股息是否可能继续下去,反过来是否合理预期会有1.3%的年化股息收益率。 转向期权链的另一方,我们强调了一份特别感兴趣的12月到期的看涨合约,星巴克公司(NASD:SBUX)的股东希望将其收入提高到超过股票1.3%的年化股息收益率。以82.50美元的价格出售有抵押的看涨期权并根据37美分的出价收取溢价,将当前股票价格的年度回报率再增加14%(这是我们股票期权频道称为YieldBoost),在没有召回股票的情况下,年化率总计为15.3%。如果股票在那里上涨并且被叫走,那么任何超过82.50美元的上行都将会丢失,但是SBUX股票将不得不从当前水平上涨2.6%,这意味着在股票被调用的情况下,股东已经赢得了除了在调用股票之前收集的任何股息之外,从该交易级别返回3.1%。 点击此处查看Top YieldBoost SBUX电话» 下面的图表显示了星巴克公司过去12个月的交易历史,以绿色突出显示77.50美元的相对于该历史,并突出显示红色的82.50美元: 上面的图表以及股票的历史波动率可以作为一个有用的指南,与基本面分析相结合,判断出售本文中突出显示的12月看跌期权或看涨期权是否提供了代表风险的良好回报的回报率。我们计算了星巴克公司尾随的12个月波动率(考虑到最后251个交易日SBUX历史股票价格使用收盘价,以及今天的80.37美元价格)为19%。 在周一下午的交易中,S的成交量